핀테크의 역할이 점차 부각되는 이유

핀테크란 무엇인가

핀테크는 금융과 기술을 접목한 것으로 금융서비스가 극적으로 효율적이거나 기존 디지털 기술 혁신을 통해 새로운 금융서비스가 출시된다는 의미다. 이는 혁신의 정도에 따라 전통핀테크와 신흥핀테크 등으로 나뉜다. 전통적인 핀테크는 가치사슬 내에서 기존 금융서비스의 효율성을 높이는 역할을 한다. 기존 금융서비스를 자동화하려는 금융회사가 가치사슬의 핵심이며 IT기업이 이를 지탱하는 역할을 하고 있다는 것이다. 씨티은행이 블록체인과 분산대장 기술을 활용해 글로벌 본점과 지점을 디지털 통화로 연결해 자금 결제 및 청산하는 시스템이 대표적이다. 반면 신흥 핀테크는 기존 금융서비스 제공 시스템을 전환하고 플랫폼을 제공하는 IT 기업이 가치사슬의 핵심을 차지하는 등 파괴적인 특성을 갖고 있다. 공인인증서가 없는 비대면 거래로 기존 관행을 파괴해 지점이 없는 인터넷은행이 단기간에 대규모 고객을 확보하거나 대출금리와 송금 수수료를 대폭 인하하고 기존 은행의 금리와 수수료를 낮춘 사례가 대표적이다. 기타 핀테크 사례로는 인터넷뱅킹, 모바일결제서비스, 크라우드펀딩, P2P론, 로보어드바이저, 스마트계약, 바이오인증금융거래 등이 있다.

 

필립스 곡선이란?

임금 상승과 실업의 역관계를 나타내는 곡선을 필립스 곡선이라고 한다. 뉴질랜드 태생의 영국 경제학자 W. 필립스는 1958년에 명목 임금 인상과 실업이 역상관관계에 있음을 처음으로 발견했다. 바꿔 말하면 필립스는 1861년부터 1957년까지 영국 통계를 이용해 저실업률 시대에는 명목임금의 상승이 높았고 고실업률 시대에는 명목임금의 상승이 낮음을 발견했다. 일반적으로 인플레이션과 실업간의 안정적인 역관계를 나타내는 곡선을 필립스 곡선이라고 부르는 것은 명목임금 상승과 인플레이션이 비슷한 움직임을 보이고 있기 때문이다. 필립스 곡선은 단순히 경험적 관계에서 파생된 것이지만 완전고용(저실업)과 완전고용(저실업), 저인플레(고실업) 간의 갈등을 밝혀 경제정책 분석에 큰 기여를 했다.

 

타행환공동망이 은행에 필요한 이유

또 다른 은행망은 1989년 12월 금융결제원과 공동금융망 중계센터인 금융기관의 전산시스템을 상호 접속해 운영되며 은행이 달라도 전국 금융기관 어느 점포에서나 송금 서비스를 처리할 수 있도록 했다. 제도 운영이 곧바로 자금이동을 가능케 하고 결제업무가 신속화됐으며 금융서비스 입지제한이 풀리면서 고객서비스가 대폭 개선됐다. 이 밖에 공통교환망을 통해 처리할 수 있는 업무는 송금, 출납수표, 영수증 조회 등이며 사용대상 예금은 수표, 보통예금, 저축, 기업자유예금, 신탁, 정기예금, 투자자예금 등이다.

 

탄소배출권을 기업들이 주목하는 이유

인증배출 감소(CERs)는 일정기간 온실가스를 배출할 권리를 말한다. 배출권거래제는 온실가스 감축 의무가 있는 국가가 할당된 배출량보다 적은 배출량을 배출하면 나머지 탄소배출량을 다른 나라에 팔 수 있도록 하는 교토의정서에 따라 도입된 3가지 제도 중 제도다. 이 제도에 따라 특정 국가는 배출가스를 최대한 줄여 배출권 판매수입을 기대할 수 있고, 배출가스 감축비용이 높은 국가는 배출가스 감축비용을 더 낮은 비용으로 구입해 절감할 수 있다. 이는 시장원리와 함께 온실가스 감축 추진의 토대를 마련한 것으로 평가된다.

 

테이퍼링이란 무엇인가

미국은 2008년 9월 리먼브러더스 붕괴에 이어 금융위기 이후 대공황과 비교하면 대공황으로 불리는 대공황에 직면해 있다. 미국 중앙은행인 미국 연방준비제도이사회(FRB)가 대공황 속에서 미국경제를 살리기 위해 거의 제로금리로 통화정책을 운영했다. 다만 이들 정책이 기대에 미치지 못하자 국채와 MBS(자산매입프로그램) 등을 직접 구입해 장기금리를 낮추는 정책을 펴 대차 대조표를 확대했다.이것을 양적 완화 정책이라고 한다. 2013년 5월 벤 버냉키 당시 미국 연방준비제도이사회(FRB) 의장은 의회에서 앞으로 경제상황을 고려해 중앙은행이 자산 매입을 줄일 수 있다며 이후 점차 자산 매입을 줄이는 정책을 양적완화와 쇠퇴라고 부른다. 당시 미국뿐 아니라 자본유출이 우려되는 신흥국에서도 금리가 크게 오르고 주가가 하락하는 등 금융시장이 불안해졌다. 실제 양적완화 축소는 2014년에 시작되었고, 자산매입 프로그램은 2014년 10월에 중단되었다. 테이핑은 자산매입이 점감하는 측면에서 대차대조표 자체가 축소되지만 연준의 대차대조표를 계속 확대하는 대차대조표 정상화 프로그램(보유자산 매각, 만기채권 재투자 축소 등)과는 구별된다. 반면 연준은 양적완화 정책으로 4조5000억달러로 확대된 채권 만기 시 원금 상환액 일부를 재투자하지 않는 등 2017년 10월부터 보유해온 자산 규모를 축소하고 있다.